empty
19.08.2022 03:23 PM
FTSE on verge of crash as institutional interest in UK equities fades

This image is no longer relevant

The UK is now facing multiple problems: the cost-of-living crisis, political chaos, and labor strikes. Now, the country's blue-chip index and the only bright spot in the economy, the FTSE 100, is under threat as well.

The index gained about 1.6% since the beginning of 2022, beating a 13% drop for the Euro Stoxx 50 thanks to its big exposure to value segments such as energy, miners, and banks. These segments of the economy have advanced as the economy began to broadly move away from growth.

The FTSE 100 is also under threat from dimming prospects for commodities. The index rose by about 7% from its mid-July low, compared to gains of about 9% for the Euro Stoxx 50, 16% for the S&P 500 and 20% for the Nasdaq 100.

This image is no longer relevant

"We are beginning to see institutional interest in UK equities fade," said Daniel Gerard, senior multi asset strategist at State Street Global Markets. Gerard stated that the outlook for energy would likely fall, and that the tailwinds from rates to currency weakness from the first half of 2022 were unlikely to propel the index further.

The latest survey of fund managers by Bank of America Corp. shows a similar trend. Even though the UK stock market is the market of choice for European investors, allocation to British stocks among global fund managers dropped to a net 15% underweight in August from 4% in July.

For comparison, investors in the eurozone are a net 34% underweight. At the same time, fund managers have a net 10% overweight for US stocks.

Even though the index is still considered to be "attractively valued" Alan Dobbie, co-manager of the Rathbone Income Fund, said he sees a "clear market consensus expecting central banks to be forced into a pivot away from their aggressive tightening programmes." As a result, investors could shift to more longer-duration growth sectors such as technology. The FTSE 100 has very few such companies.

This image is no longer relevant

On the other hand, the UK market still enjoys support from several positive fundamental factors: market participants get more than two-thirds of sales from outside the UK. This shields them from the country's economic and political headwinds.

"Companies that are not exposed to the domestic UK economy – that have global presence – are good places to hide out from the storm," Swetha Ramachandran, an equities investment manager at GAM, said.

The UK's domestic stocks remain under pressure, however. The FTSE 250, the UK's midcap stocks index, could lose 14% in 2022. The weaker pound has added to surging costs, while spiraling inflation has fueled concerns that consumers will limit spending.

"While so far earnings have held up better than expected, the market is concerned this will get a lot worse," Tineke Frikkee, head of UK research at Waverton Investment Management, noted.

Andrey Shevchenko,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Andrey Shevchenko
Start trade
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

نظرة عامة على GBP/USD. معاينة أسبوعية: حزمة من البيانات البريطانية التي لا يحتاجها الجنيه الإسترليني

يواصل زوج العملات GBP/USD حركته الصاعدة بثقة بعد تصحيح استمر لمدة شهر. كان لهذا التصحيح أسباب تقنية (لا يمكن للأسعار أن تتحرك في اتجاه واحد باستمرار، خاصة في سوق العملات

Paolo Greco 03:35 2025-08-11 UTC+2

نظرة عامة على اليورو/الدولار الأمريكي. معاينة أسبوعية: الدولار يواجه تحديات جديدة

زوج العملات EUR/USD يظهر جميع العلامات على استئناف الاتجاه الصعودي الذي يمكن أن يُسمى باسم دونالد ترامب. بدأ تراجع العملة الأمريكية فعليًا في يوم تنصيب الرئيس. بعبارة أخرى، بدأ السوق

Paolo Greco 03:35 2025-08-11 UTC+2

ميشيل بومان تدعم ثلاث جولات من التيسير. الجزء 2

تم تعيين ميشيل بومان في منصبها من قبل دونالد ترامب في عام 2018، لذا فإن موقفها المتساهل لا يثير أي تساؤلات. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن سوق العمل كبيرة لدرجة

Chin Zhao 00:50 2025-08-11 UTC+2

ميشيل بومان تدعم ثلاث جولات من التيسير. الجزء 1

انتهت الكوميديا. هذه هي أفضل طريقة لوصف الوضع بالنسبة للعملة الأمريكية. لفترة طويلة، كنت أكتب أن الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه مبررات حتى لجولة واحدة من تخفيف السياسة النقدية،

Chin Zhao 00:50 2025-08-11 UTC+2

الدولار الأمريكي. نظرة أسبوعية

من العدل أن نقول إن هناك المزيد من الأخبار القادمة من الولايات المتحدة مقارنة بمنطقة اليورو والمملكة المتحدة مجتمعتين — حتى دون النظر إلى جدول الأحداث. يواصل دونالد ترامب تشكيل

Chin Zhao 00:48 2025-08-11 UTC+2

الجنيه الإسترليني. نظرة أسبوعية

العملة البريطانية أيضًا مهيأة لتحقيق مكاسب إضافية. لقد شهدنا الهيكل التصحيحي المثالي المكون من ثلاث موجات. المفتاح الآن هو ضمان عدم تطوره إلى تشكيل أكثر تعقيدًا يتطلب تغيير خطة التداول

Chin Zhao 00:48 2025-08-11 UTC+2

العملة الأوروبية. نظرة أسبوعية

لا يزال اليورو في مسار تصاعدي مقابل الدولار الأمريكي، مدعومًا بكل من الأخبار والنمط الموجي. نوعان من أهم أنواع التحليل يفضلان العملة الأوروبية. في الوقت نفسه، لا أستطيع أن أقول

Chin Zhao 00:48 2025-08-11 UTC+2

اليورو/الدولار الأمريكي. معاينة أسبوعية. مؤشرات ZEW، مبيعات التجزئة، مؤشر أسعار المستهلك/المنتج

سيكون الأسبوع التجاري القادم تحت سيطرة بيانات التضخم الأمريكية. سنطلع على قراءات شهر يوليو لمؤشرات التضخم الرئيسية، التي لديها القدرة على إثارة تقلبات قوية في أزواج الدولار،

Irina Manzenko 00:48 2025-08-11 UTC+2

تحليل وتوقعات USD/CAD

اليوم، يتراجع الزوج نحو المستوى النفسي 1.3700. زاد المتداولون من توقعاتهم لخفض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر بعد تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يوليو الذي

Irina Yanina 13:14 2025-08-08 UTC+2

AUD/JPY. التحليل والتوقعات

التوقعات المتباينة بشأن سياسات بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وبنك اليابان تعيق المزيد من النمو في أسعار الصرف الفورية. اليوم، يتعافى زوج العملات AUD/JPY بعد انخفاضه في الجلسة الآسيوية وقد تجاوز

Irina Yanina 11:26 2025-08-08 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.