السوق ينتظر إشارات من الفيدرالي
أنهت وول ستريت تعاملاتها يوم الثلاثاء بتوجهات متباينة، حيث ساهم الارتفاع المستمر في أسهم Apple وCoca-Cola في تعويض جزئي لانخفاض Tesla. كان المستثمرون يراقبون عن كثب التصريحات الجديدة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي أوضح أن الجهة التنظيمية ليست في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة.
أثناء حديثه أمام لجنة البنوك في مجلس الشيوخ، قال باول إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال "قويًا بشكل عام". ومع ذلك، لا تزال معدلات التضخم أعلى من هدف الفيدرالي البالغ 2%، وتظل البطالة عند مستويات منخفضة تاريخيًا. وهذا يعني أن الفيدرالي ليس مستعدًا بعد لتخفيف السياسة النقدية.
انتظار قرارات التعريفة الجمركية
بالإضافة إلى خطاب رئيس الفيدرالي، كان المستثمرون يراقبون بترقب تصريحات البيت الأبيض. لمح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى إجراءات تجارية جديدة ردًا على التعريفات الوقائية للدول الأخرى على السلع الأمريكية. في اليوم السابق، كان قد أعلن بالفعل عن زيادة حادة في التعريفات على واردات الصلب والألمنيوم، وفي اليومين المقبلين، وفقًا له، يتم التخطيط لإجراءات جديدة بشأن التعريفات المتبادلة.
Coca-Cola تسعد المستثمرين، وTesla في المنطقة الحمراء
وسط تقرير إيجابي، قفزت أسهم Coca-Cola (KO.N) بنسبة 4.7%. أظهرت شركة المشروبات نتائج ممتازة للربع الرابع، بفضل ارتفاع الأسعار والطلب المستقر على المشروبات الغازية والعصائر.
في الوقت نفسه، انخفضت أسهم Tesla (TSLA.O) بنسبة 6.3% بعد تقرير من رويترز يفيد بأن كونسورتيوم بقيادة إيلون ماسك عرض 97 مليار دولار للاستحواذ على المنظمة غير الربحية التي تتحكم في شركة OpenAI الناشئة. أثارت الأخبار مخاوف بين المستثمرين القلقين بشأن المخاطر والتأثير المالي المحتمل للصفقة.
توقعات خفض الفائدة: ماذا سيفعل الفيدرالي؟
يظل المتداولون متفائلين بحذر: وفقًا لـ LSEG، يتوقع معظمهم أن يقوم الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية في عام 2024. تم بالفعل تسعير احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في توقعات السوق. علاوة على ذلك، يعتقد ما يقرب من نصف المحللين (44%) أن الجهة التنظيمية قد تقوم بخفض ثانٍ مماثل قبل نهاية العام.
سيكون هناك محفز إضافي للأسواق وهو إحصائيات التضخم الجديدة: سيتم نشر مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير يوم الأربعاء في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:30 بتوقيت غرينتش). قد تغير البيانات التوقعات بشأن سياسة الفيدرالي المستقبلية.
Apple تكتسب الزخم بفضل الشراكة في الذكاء الاصطناعي
ارتفعت أسهم Apple (AAPL.O) بنسبة 2.2% بعد تقارير عن شراكة مع عملاق التكنولوجيا الصيني Alibaba (9988.HK). وفقًا لموقع The Information، تقوم الشركتان بتطوير وطرح ميزات جديدة للذكاء الاصطناعي لمستخدمي iPhone في الصين. أثارت الأخبار رد فعل إيجابي في السوق حيث تسعى Apple لتعزيز موقعها في واحدة من مناطقها الرئيسية.
المؤشرات: ديناميات متباينة
أنهت مؤشرات الأسهم اليوم بنتائج متباينة:
- ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة طفيفة بلغت 0.03%، منهياً التداول عند 6,068.50 نقطة؛
- انخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 0.36%، متوقفًا عند 19,643.86 نقطة؛
- ارتفع مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.28% ليغلق اليوم عند 44,593.65.
من بين 11 قطاعًا في مؤشر S&P 500، أظهرت ثمانية منها مكاسب. قاد قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية (SPLRCS) الطريق بزيادة 0.91%، بينما أضاف قطاع الطاقة (SPNY) 0.76%. في الوقت نفسه، كان قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية (SPLRCD) الأسوأ أداءً في اليوم، حيث انخفض بنسبة 1.2%.
Phillips 66: الرهان على الاستثمارات
قفزت أسهم عملاق التكرير Phillips 66 (PSX.N) بنسبة 4.7% بعد أن استحوذ صندوق الاستثمار النشط Elliott Investment Management على حصة في الشركة بقيمة تزيد عن 2.5 مليار دولار. أثارت هذه الخطوة تفاؤلًا بين المستثمرين، الذين يأملون في تغييرات استراتيجية في الإدارة وتحسين أداء الأعمال.
DuPont: الرهان على طفرة التكنولوجيا
كان من بين القادة الآخرين في اليوم شركة DuPont de Nemours (DD.N)، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 7%. كان سبب هذا النمو هو تحسين توقعات الأرباح لعام 2025. تتوقع الشركة المتخصصة في إنتاج المواد الصناعية نموًا مستقرًا في الطلب على المنتجات لصناعة الإلكترونيات، مما أصبح محركًا رئيسيًا لزيادة التقديرات.
Ecolab: الثقة في المستقبل
لم تكن شركة Ecolab المتخصصة في تكنولوجيا المياه بعيدة عن الركب. أضافت أسهمها 6.2% بعد نشر توقعات محدثة للأرباح المعدلة لعام 2025، والتي كانت أعلى من توقعات المحللين. قيم المستثمرون بشكل إيجابي آفاق الشركة وسط تزايد الطلب على الحلول المبتكرة في مجال إمدادات المياه والبيئة.
Fidelity National Information Services: توقعات مخيبة للآمال
ومع ذلك، لم يكن اليوم جيدًا لجميع الشركات. انخفضت أسهم Fidelity National Information Services (FIS.N) بأكثر من 11% بعد أن خيبت شركة الخدمات المصرفية والدفع الآمال بتوقعات أرباحها للربع الأول. جاءت توقعات أرباحها أقل من إجماع المحللين، مما أثار عمليات بيع.
توازن السوق: من يربح ومن يخسر؟
فضل مؤشر S&P 500 الأسهم الصاعدة، حيث كان هناك 1.1 رابح لكل سهم خاسر. ومع ذلك، كان السوق الأمريكي العام أقل تفاؤلًا، حيث فاق عدد الأسهم الخاسرة عدد الأسهم الرابحة بنسبة 1.3 إلى 1.
رد فعل قوي على إجراءات التعريفة الجديدة
تستمر السياسة التجارية الأمريكية في إثارة التوتر على الساحة الدولية. أدانت المكسيك وكندا والاتحاد الأوروبي بشدة التعريفات الجديدة التي فرضتها واشنطن. على وجه الخصوص، أعلن الاتحاد الأوروبي عن استعداده لاتخاذ "إجراءات مضادة صارمة ومتناسبة"، مما يهدد بمزيد من التصعيد في النزاعات التجارية.
الأسواق الآسيوية تتفاعل مع وول ستريت
على الرغم من النتائج المتباينة للجلسة الأمريكية، ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بنسبة 0.32%. كان الدعم الرئيسي للسوق هو ارتفاع أسعار Apple وCoca-Cola، مما ساعد على تعويض الخسائر المرتبطة بانخفاض أسهم Tesla.
لا يزال سوق الأسهم في حالة من التقلبات العالية، حيث يتفاعل المستثمرون مع الأخبار الشركاتية والعوامل الاقتصادية والتجارية العالمية. في الأيام القادمة، ستكون المحركات الرئيسية هي بيانات التضخم الجديدة، والتصريحات الإضافية من الاحتياطي الفيدرالي، والإجراءات الانتقامية المحتملة من شركاء التجارة الأمريكيين.
العقود الآجلة: تفاؤل حذر في أوروبا والولايات المتحدة
أضافت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 نسبة 0.2%، مما يعكس معنويات المستثمرين الإيجابية وسط تقارير الشركات القوية. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر FTSE البريطاني انخفاضًا طفيفًا، حيث فقد 0.05%.
في الولايات المتحدة، كانت المعنويات أكثر هدوءًا:
- أضافت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq نسبة 0.08%، مما يشير إلى دعم ضعيف من قطاع التكنولوجيا؛
- لم تتغير العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 كثيرًا، حيث انخفضت بنسبة 0.02%، مما يشير إلى عدم اليقين بين المتداولين.
الأسواق الآسيوية: نتائج متباينة
كانت الأسواق الآسيوية متباينة.
فقد مؤشر CSI300 الصيني للأسهم الممتازة نسبة 0.29%، بينما انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.16%. يُفسر ذلك باستمرار ضعف الطلب على أسهم الشركات الصينية الكبرى؛
في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر Hang Seng بنسبة 0.7%، بفضل الارتفاع القوي في Alibaba، التي أضافت أسهمها أكثر من 5% على خلفية أخبار الشراكة في الذكاء الاصطناعي مع Apple؛
في اليابان، ارتفع مؤشر Nikkei بنسبة 0.25% قبل نتائج الربع السنوي لمجموعة SoftBank في وقت لاحق من اليوم.
الدولار ضعيف، لكن ليس أمام الين
تراجع الدولار قليلاً أمام نظرائه الرئيسيين وسط أخبار التجارة.
- ارتفع اليورو بنسبة 0.02% ليصل إلى 1.0363 دولار؛
- ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.04% ليصل إلى 1.2451 دولار؛
- كان الين الياباني استثناءً، حيث استمر في الضعف أمام الدولار، مما يعكس موقف المستثمرين الحذر تجاه التوقعات الاقتصادية لليابان.
تظل الأسواق العالمية في حالة من عدم اليقين المتزايد. تظل أوروبا والولايات المتحدة متفائلتين بحذر، بينما تتباين آسيا. تستمر التوقعات بشأن أسعار الفائدة الفيدرالية في التعديل، بينما توقف الدولار مؤقتًا عن نموه. يظل التركيز الرئيسي للمستثمرين على سياسة الجهة التنظيمية المستقبلية وتطور العلاقات التجارية الدولية.
الدولار الأسترالي يقوى، والين تحت الضغط
وسط النزاعات الجمركية المستمرة وعدم اليقين الاقتصادي العالمي، أظهر الدولار الأسترالي مكسبًا صغيرًا، حيث ارتفع بنسبة 0.06% ليصل إلى 0.6299 دولار.
يقول الخبراء إن تقلبات العملة في الأسابيع الأخيرة كانت مدفوعة إلى حد كبير بأخبار التعريفات الجمركية.
"لقد شهدنا الكثير من التقلبات مدفوعة بعناوين التعريفات الجمركية"، قالت هيلين جيفن، متداولة العملات في Monex USA.
ومع ذلك، أكدت أن ليس كل التعريفات المعلنة ستدخل حيز التنفيذ بالفعل:
"هذه الإعلانات لا تعني بالضرورة أن التعريفات ستُنفذ على الفور، وقد لا تكون في وقت قريب كما يتوقع الكثيرون."
الين يفقد الأرضية بسبب تعليقات بنك اليابان
واصل الين الياباني انزلاقه، حيث ضعف بأكثر من 0.5% ليصل إلى 153.35 لكل دولار.
كان السبب الرئيسي لضعف العملة الوطنية هو تعليقات رئيس بنك اليابان كازو أويدا، الذي أكد أن الجهة التنظيمية ستلتزم بسياسة نقدية مرنة حتى تقتنع بأن التضخم يحافظ بثبات على المستوى المستهدف البالغ 2%.
أزعجت هذه الكلمات المستثمرين الذين كانوا يأملون في انتقال سريع إلى سياسة نقدية أكثر تشددًا في اليابان. في الوقت نفسه، يواصل بنك اليابان الالتزام بإجراءات التحفيز، مما يضع ضغطًا على الين.
سوق النفط: الأسعار تتراجع بعد النمو
بعد القفزة الأخيرة في الأسعار وسط المخاوف الجيوسياسية، بدأت أسعار النفط في الانخفاض.
- انخفض خام برنت بنسبة 0.36% ليصل إلى 76.72 دولار للبرميل؛
- كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، حيث فقد 0.41% ليصل إلى 73.02 دولار للبرميل.
يعزو الخبراء هذا التراجع إلى تراجع المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات النفط من روسيا وإيران، بالإضافة إلى تصحيح تقني بعد الارتفاع الأخير في الأسعار.
الذهب يبقى عند مستويات قياسية
وسط حالة عدم اليقين العالية في الأسواق المالية، يواصل المستثمرون البحث عن ملاذات آمنة، مما يدعم الطلب على الذهب.
يبقى سعر الذهب الفوري بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,894 دولار للأونصة.
يُفسر هذا النمو ليس فقط بالمخاطر الاقتصادية العالمية، ولكن أيضًا بالتوقعات بشأن سياسة الفيدرالي: إذا قام المنظم الأمريكي بالفعل بتأجيل خفض الفائدة، فقد يعزز ذلك من موقف المعدن الثمين.
