يوم الأربعاء، شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي انعكاسًا آخر لصالح الدولار الأمريكي واستأنف انخفاضه نحو المستوى التصحيحي 127.2% – 1.0984. الارتداد من هذا المستوى سيكون في صالح اليورو ويؤدي إلى بعض النمو نحو المستوى التصحيحي 161.8% – 1.1070. ومع ذلك، أذكركم بأن الاتجاه "الهبوطي" يتشكل حاليًا، وليس الاتجاه "الصعودي". الإغلاق دون مستوى 1.0984 سيزيد من احتمال استمرار الانخفاض نحو المستوى التالي عند 1.0929.

أصبحت بنية الموجة أكثر تعقيدًا بعض الشيء، ولكن بشكل عام، لا تثير أي تساؤلات كبيرة. الموجة الأخيرة المكتملة للأسفل لم تكسر القاع للموجة السابقة، ولكن الموجة الأخيرة المكتملة للأعلى أيضًا فشلت في كسر قمة الموجة من 26 أغسطس. وبالتالي، فإن الاتجاه "الصعودي" أصبح الآن غير صالح. الموجة الحالية للأسفل كسرت بثقة قاع 3 سبتمبر، وهو تأكيد إضافي على تشكيل الاتجاه "الهبوطي".

كان الخلفية الأساسية ليوم الأربعاء ضعيفة جدًا بالنسبة للدولار الأمريكي، ومع ذلك استمر المتداولون الهبوطيون في الهجوم. هجماتهم ليست ضخمة في الوقت الحالي، ولكن الدولار يستمر في الارتفاع. انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) أكثر مما توقعه المتداولون في أغسطس. الرقم السنوي البالغ 2.5% كان يمكن أن يثير رد فعل صعودي، ولكن بدلاً من ذلك، ارتفع الدولار. في رأيي، هذا ليس منطقيًا تمامًا ولكنه لا يزال مبررًا. من المهم ملاحظة أن رقم التضخم يهم السوق فقط من حيث التوقعات لسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. في الوقت الحالي، لا يشك أحد في أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ستبدأ في خفض الأسعار الأسبوع المقبل، مع مزيد من التيسير في المستقبل. لذلك، أفترض أن أرقام التضخم لم تعد تحمل نفس الوزن مع المتداولين كما كان من قبل. بعبارة أخرى، لا يهم مدى سرعة انخفاض التضخم - القرار ببدء عملية التيسير النقدي قد تم اتخاذه بالفعل.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انخفض الزوج إلى مستوى التصحيح 76.4% – 1.1013. هناك بعض العلامات المبكرة على اتجاه "هبوطي" جديد على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ولكن بدون خلفية أساسية قوية من الولايات المتحدة، سيكون من الصعب على الدولار الحفاظ على نمو طويل الأمد. لا توجد تباينات ناشئة على أي مؤشرات اليوم. الارتداد من مستوى 1.1013 سيكون لصالح اليورو ويؤدي إلى مكاسب طفيفة نحو 1.1139. التماسك دون هذا المستوى سيزيد من فرص الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي التالي 61.8% – 1.0935.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

في الأسبوع الأخير من التقرير، أغلق المضاربون 2,412 مركز شراء و9,592 مركز بيع. تحول شعور مجموعة "غير التجارية" إلى الهبوط قبل عدة أشهر، لكن الثيران يسيطرون حاليًا. العدد الإجمالي لمراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن هو 215,000، بينما مراكز البيع تبلغ فقط 115,000.

ما زلت أعتقد أن الوضع سيستمر في التحول لصالح الدببة. لا أرى أي أسباب طويلة الأجل لشراء اليورو. من الجدير بالذكر أيضًا أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل احتمال 100% لخفض معدل الفائدة من قبل FOMC في سبتمبر. يبدو أن هناك إمكانية كبيرة لانخفاض اليورو. ومع ذلك، يجب ألا ننسى التحليل الفني، الذي في الوقت الحالي لا يشير بقوة إلى انخفاض حاد في اليورو، وكذلك الخلفية الأساسية التي تخلق بانتظام تحديات للدولار.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – قرار سعر الفائدة من ECB (12:15 بالتوقيت العالمي).
• منطقة اليورو – المؤتمر الصحفي لـ ECB (12:45 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 12 سبتمبر عدة أحداث مهمة. قد يكون تأثير الخلفية الأساسية على معنويات السوق اليوم قويًا.

توقعات وتوصيات التداول لـ EUR/USD:

كانت فرص البيع متاحة بعد الارتداد من مستوى 1.1139 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، بهدف 1.1070–1.1081. ظهرت فرصة بيع أخرى بعد إغلاق اليورو دون منطقة 1.1070–1.1081، مستهدفة 1.0984. يمكن الاحتفاظ بهذه الصفقات. لن أفكر في شراء الزوج هذا الأسبوع.

مستويات تصحيح فيبوناتشي مرسومة من 1.0917–1.0668 على الرسم البياني الساعي ومن 1.1139–1.0603 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.