هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج BTC/USD واضح تمامًا. بعد إكمال اتجاه صعودي مكون من خمس موجات كاملة، بدأت مرحلة تصحيحية هابطة، وهي حاليًا تأخذ شكل تصحيح. بناءً على ذلك، لم أتوقع، ولا أزال لا أتوقع، أن يرتفع البيتكوين فوق 110,000–115,000 دولار في الأشهر القادمة.

كان الخلفية الإخبارية تدعم نمو البيتكوين بفضل التقارير المستمرة عن استثمارات جديدة من المتداولين المؤسسيين، وحكومات بعض الدول، وحتى صناديق التقاعد. ومع ذلك، فإن ترامب وسياساته قد دفعت المستثمرين للخروج من السوق، ولا يمكن أن يظل الاتجاه صعوديًا إلى الأبد. الموجة التي بدأت في 20 يناير لا تشبه موجة اندفاعية. لذلك، من المحتمل أننا نتعامل مع هيكل تصحيحي معقد قد يتكشف على مدى عدة أشهر. داخل هذه الموجة الأولية، الهيكل معقد جدًا، ولكن يمكن تحديد نمط الموجات الخمس a-b-c-d-e بوضوح. إذا كان هيكل الموجة الحالي صحيحًا، فإن موجة تصحيحية صاعدة تتشكل الآن، والتي قد تتكون بشكل كلاسيكي من ثلاث موجات.

تمكن سعر BTC/USD من الاستقرار، والهيكل الموجي الآن يشير إلى نمو محتمل. ولكن إلى أي مدى يمكن أن يكون هذا الارتفاع قويًا بشكل واقعي؟ يبدأ العديد من المشاركين في السوق بالذعر عندما ينخفض البيتكوين بمقدار 10,000 أو 15,000 دولار. ومع ذلك، في رأيي، مثل هذه الحركة تعتبر صغيرة لأصل فائق التقلب مثل البيتكوين—يمكن تغطية هذا النطاق في غضون بضعة أيام فقط. من أعلى مستوى له على الإطلاق، انخفض البيتكوين بالفعل بمقدار 33,000 دولار. حتى مثل هذا التصحيح لا يبدو قويًا أو عميقًا بما يكفي لتبرير توقع اتجاه صعودي جديد. لذلك، أتوقع تشكيل موجة تصحيحية أو سلسلة من الموجات، وبعدها من المحتمل أن يستمر تطور الهيكل التصحيحي الأوسع.

حاليًا، هناك الكثير من الحديث في السوق عن الاهتمام بالبيتكوين من المستثمرين المؤسسيين وحتى الحكومة الأمريكية. ولكن دعوني أذكركم أن الاهتمام بالبيتكوين كان ينمو لسنوات، ولم يمنعه ذلك أبدًا من الانخفاض بعشرات الآلاف من الدولارات خلال الاتجاهات الهابطة. أعتقد أن اللاعبين الكبار يستخدمون البيتكوين بالضبط كما ينبغي—لتحقيق الربح. ونتيجة لذلك، بعد انتهاء الاتجاه الصعودي، يبدأ المشاركون في السوق في جني الأرباح. تنخفض الأسعار، مما يوفر فرصًا مستقبلية لشراء البيتكوين عند مستويات أقل. لا أحد يشتري بالقرب من أعلى المستويات على الإطلاق (باستثناء MicroStrategy).

الاستنتاجات النهائية

بناءً على تحليل BTC/USD، أستنتج أن مرحلة النمو الحالية قد انتهت. كل شيء يشير إلى تصحيح معقد يمتد لعدة أشهر قادمة. لهذا السبب نصحت سابقًا بعدم شراء العملات المشفرة—والآن أكثر من أي وقت مضى. انخفاض البيتكوين تحت قاع الموجة 4 يشير إلى الانتقال إلى جزء من الاتجاه الهابط، والذي من المحتمل أن يكون تصحيحيًا. لذلك، أعتقد أن أفضل مسار للعمل هو البحث عن فرص للبيع. قد تتطور موجة تصحيحية صاعدة قصيرة الأجل قريبًا، يمكن خلالها النظر في فرص بيع جديدة، مع أهداف حول 68,000 دولار وربما تصل إلى 55,000 دولار.

على مقياس الموجة الأعلى، يظهر هيكل صعودي مكون من خمس موجات. يتشكل الآن هيكل تصحيحي أو اتجاه هابط كامل.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. التكوينات المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتطور بشكل غير متوقع.
2. إذا كنت غير متأكد من وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن الاتجاه. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.