Analyse EUR/USD à 5 Minutes
Mercredi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse. Même les sceptiques de nos hypothèses et prévisions de marché pourraient désormais voir que le marché rééquilibre la paire, la rapprochant de sa juste valeur. Rappelons que le marché a poussé l'euro à la hausse et le dollar à la baisse pendant deux ans, uniquement en raison des attentes d'un assouplissement futur de la politique monétaire par la Federal Reserve. Nous avions averti qu'après le 18 septembre, le dollar pourrait entamer un rallye fort et prolongé. Comme nous pouvons le constater, depuis le 18 septembre, le dollar augmente continuellement — même les jours où il devrait logiquement chuter. Par exemple, la baisse d'hier était entièrement illogique. Le seul rapport macroéconomique de la journée—l'inflation américaine—correspondait aux attentes, ce qui aurait dû, au minimum, éviter de provoquer de nouveaux gains pour le dollar. De plus, étant donné que le dollar avait augmenté pendant plusieurs jours avant le rapport, on pouvait supposer que le marché avait déjà pris en compte la croissance de l'inflation aux États-Unis.
Mais non. Le dollar a continué à monter simplement parce qu'il avait auparavant baissé trop longtemps et de manière injustifiée. Nous reconnaissons que d'autres facteurs influencent le taux du dollar, comme le facteur Trump, une inflation potentielle sous Trump, et l'assouplissement monétaire de la Banque centrale européenne, que le marché avait précédemment ignorés. Cependant, difficilement quelqu'un niera que ces facteurs s'alignent commodément avec la croissance du dollar juste après la première réduction de taux de la Fed.
Dans le cadre temporel de 5 minutes, la paire aurait pu former un signal de vente parfait hier, mais elle a raté le niveau de 1.0658 de seulement trois pips. Néanmoins, un signal de vente s'est formé près de ce niveau, car nous avions averti que la baisse pourrait continuer même sans un retour précis à ce niveau. Un retour partiel a eu lieu mais n'était pas précis. Par la suite, le prix a atteint la cible la plus proche et n'a montré aucune inclination pour une correction.
Rapport COT
Le dernier rapport des engagements des traders (COT) est daté du 5 novembre. La position nette des traders non commerciaux est restée longtemps haussière, les baissiers n'ayant pas réussi à prendre le dessus. Cependant, il y a trois semaines, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, tandis que l'analyse technique indique une consolidation—un marché plat. Sur le graphique hebdomadaire, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022, passant effectivement d'une plage de 7 mois à une plage de 20 mois. Un mouvement vers 1.0448 reste plus probable.
Actuellement, les lignes rouges et bleues se sont croisées et ont inversé leurs positions. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 600, tandis que les positions courtes ont diminué de 28 000, entraînant une baisse nette de 27 400. L'euro a encore un fort potentiel de baisse.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
```html
La paire continue de former une nouvelle tendance baissière sur le cadre horaire. Il n'y a pas lieu de discuter des raisons fondamentales ou macroéconomiques du déclin à moyen terme du dollar—elles n'existent pas. À moyen terme, nous ne prévoyons rien d'autre que la baisse de l'euro. Jour après jour, nous sommes de plus en plus convaincus que le marché a totalement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Fed et prend désormais en compte d'autres éléments qui pointent tous dans une seule direction : la croissance du dollar.
Pour le 14 novembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0485, 1.0533, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, et 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0810) et Kijun-sen (1.0691). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips en votre faveur afin de vous protéger contre d'éventuelles pertes si le signal est faux.
Jeudi, le président de la Fed, Jerome Powell, doit s'exprimer aux États-Unis, tandis que la zone euro publiera des rapports sur le PIB du troisième trimestre et la production industrielle. Ce sont les événements les plus importants de la journée.
Explications du graphique :
Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a rebondi auparavant. Elles sont sources de signaux de trading.
Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
Indicateur 1 sur les graphiques COT : la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
```
