empty
18.02.2022 18:13
Банки США находятся в крайне уязвимом положении

В четверг 17 февраля крупнейшие банки Уолл-стрит выступили с предупреждением о положении экономики в предстоящем году, сославшись на высокую инфляцию, кредитные опасения, снижение стоимости активов и компании, откладывающие сделки из-за неопределенности на рынке.

Банки США находятся в крайне уязвимом положении


Напомним, Банки США сообщили о смешанной прибыли в четвертом квартале в прошлом месяце, поскольку доходы от торговых операций упали после того, как Федеральная резервная система сократила свои покупки активов. Лучше всех показал себя Morgan Stanley, превзойдя лидера сферы инвестиций Goldman Sachs.

Сейчас банковская сфера борется с высокой инфляцией и вероятностью многократного повышения ставок. Несколько топ-менеджеров прокомментировали рыночную конъюнктуру на форуме Credit Suisse Financial Services Forum во Флориде.

Bank of America достаточно обеспокоен инфляцией, чтобы провести стресс-тестирование своего портфеля на предмет возможности того, что политики ФРС не смогут контролировать инфляцию и предотвратить рецессию в стране, заявил исполнительный директор Брайан Мойнихэн. Это говорит нам о перераспределении активов в портфельных инвестициях.

«Мы должны запустить эти сценарии, - сказал он. - Отрасли в целом повредит, если им (ФРС – прим. авт.) придется создать рецессию. И это точно не их цель. Мы надеемся, что они отлично справятся с этим. Мы провели стресс-тест, и у нас все в порядке».

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон предупредил, что необузданная инфляция может стать препятствием для экономического роста.

«Мы переходим от среды очень легких денег и инфляции ниже тренда к среде более жестких денег и инфляции выше тренда. Экономическая среда отличается, и это будет иметь последствия», - сказал он.

Соломон добавил, что «все привыкли к повышению стоимости активов, и у нас может быть период времени, когда оценка активов будет меньше», тем самым мудро предваряя ожидаемое падение доходов для инвесторов.

Майк Сантомассимо, финансовый директор Wells Fargo & Co, четвертого по величине банка США, отметил, что кредитные спреды расширяются и «это область, за которой нужно следить, чтобы увидеть, не начинают ли появляться какие-либо трещины».

Действительно, несмотря на ожидаемое повышение ставок в марте, маржа не уменьшилась, и заемщики с удовольствием выгребают последние займы. Для некоторых из них может оказаться непосильной уплата процентов или предоставление дополнительного залога в случае обесценивания имущества, которое уже в разгаре. Трещина, о которой говорит Майк, вполне может оказаться пропастью, в которой пропадут все достижения рынка за последние 14 лет.

Высокая инфляция и ожидания более агрессивного повышения ставок со стороны ФРС в этом году уже обрушили рынки, в результате чего S&P 500 упал на 7% с начала года, в то время как доходность облигаций подскочила, а кривая доходности выровнялась.

Акции банков снизились в четверг, а банковский индекс S&P500 снизился на 3%. Индекс S&P 500 снизился на 2%.

Финансовый директор Morgan Stanley Шарон Эшайя уже заявила, что банк столкнулся с «большой неопределенностью на рынке за последние пару недель», что привело к тому, что компании отложили транзакции. «На данный момент не похоже, что первый квартал 2022 года будет таким же, как первый квартал 2021 года», - считает специалист.

По словам Соломона, торговая и инвестиционно-банковская деятельность замедлилась с 2021 года, но все еще оставалась здоровой.

Мойнихан из Bank of America придерживался того же тона, заявив, что бизнес банка на рынках капитала «упадет» в 2022 году, несмотря на то что он продолжает наблюдать активную активность клиентов.

Сантомассимо из Wells отметил, что, хотя потребительские портфели банка и портфели недвижимости продолжают работать, в автокредитах был «небольшой шум».

Тем не менее он сказал, что повышение ставок поможет конечной цели банка достичь 15% прибыли на материальный капитал. Когда процентные ставки выше, банки зарабатывают больше денег, используя разницу между процентами, которые банки выплачивают клиентам, и процентами, которые они могут заработать, инвестируя далее. Вероятно, именно на это рассчитывают банковские экономисты, однако как никогда остро встает вопрос – куда инвестировать.

«Вопрос будет заключаться в том, куда идут ставки, а затем какое влияние это оказывает на экономику и окружающую среду, в которой мы находимся», - сказал Сантомассимо.

Я же скажу, что в этой игре достаточно переменных, чтобы нарушить хрупкое равновесие. По крайней мере, банки точно не ожидают всплеска рынка, который мы наблюдали год назад. И действительно, заемщики не могут только брать. Вероятно, пришла пора расплачиваться по счетам.

Читать статьи автора, в том числе:

США: число заявок на пособие по безработице растет, недвижимость падает
Япония увеличила импорт в ущерб торговому балансу
Ямайка планирует запуск цифровой валюты
Криптовалюты пользуются популярностью для оплаты труда наемных сотрудников
Где же скопленные миллиарды? Долги потребителей в США достигли 14-летнего максимума

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Егор Данилов
© 2007-2025
Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Дорого – не равно надежно. Шесть причин возможного падения главного индекса Уолл-стрит

Торговый баланс в США вновь ухудшился. Но и мировая экономика чувствует себя не лучше. Согласно последнему докладу МВФ, рост глобального ВВП в 2025 году замедлится до 2,8% – уровня, лежащего

Светлана Радченко 21:47 2025-06-29 UTC+2

«Игра престолов в ФРС» и раздел 899 – победа Трампа и падение доллара

Дональд Трамп наконец-то может праздновать свою первую фундаментальную победу на посту президента США. 27 июня Верховный суд США шестью голосами против трех принял без преувеличения историческое решение. Речь идет

Светлана Радченко 18:25 2025-06-29 UTC+2

Трамп открывает Китай и Индию, но держит ФРС под прицелом. Календарь трейдера с 30 июня по 2 июля

Джером Пауэлл – под огнем президента США. Дональд Трамп может в ближайшие месяцы объявить преемника действующего главы ФРС, тем самым получая некоторый контроль над монетарной политикой. Investec предупреждает, что новый

Светлана Радченко 01:30 2025-06-28 UTC+2

EUR/USD. Форум ЕЦБ в Синтре – может ли он охладить пыл евро?

Пока Вашингтон снимает угрозу «налога на месть», инвесторы на валютном рынке, кажется, игнорируют все, что может хоть как-то приободрить доллар. EUR/USD продолжает штурмовать высоты – пара уже прошла 1,17

Анна Зотова 17:46 2025-06-27 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 27 июня

Главные фондовые индексы США завершили неделю уверенным ростом: Dow Jones и Nasdaq прибавили по 1%, а S&P 500 вырос на 0,8%. Широкое участие инвесторов в торгах указывает на восстановление интереса

Екатерина Киселева 12:39 2025-06-27 UTC+2

Nike вытягивает Adidas, Puma и JD Sports: отчет, который изменил день

Индексы выросли: Dow 0,94%, S&P 500 0,80%, Nasdaq 0,97%. Акции банков растут, так как ФРС предлагает смягчить правила кредитного плеча. Результаты Nike поднимают Adidas, Puma, JD Sports. Knorr Bremse падает

Глеб Франк 12:18 2025-06-27 UTC+2

Мир с Китаем, хаос в ФРС – что важнее для доллара?

США и Китай объявили о новых торговых соглашениях – новость, которая еще недавно могла бы стать спасательным кругом для доллара. Но не в этот раз. В пятницу утром американская валюта

Алена Иванницкая 07:49 2025-06-27 UTC+2

DXY. Кто-то играет на нервах, кто-то – на долларе. Зависит от квалификации пианиста

Падение доллара ускорилось, и главной причиной вновь стал не рынок, не инфляция и даже не нефть, а президент США. Слова Дональда Трампа о возможной отставке главы ФРС Джерома Пауэлла встряхнули

Анна Зотова 17:50 2025-06-26 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 26 июня

Дональд Трамп способствует росту S&P 500, подталкивая индекс к историческим максимумам на фоне политической стабильности и рыночного оптимизма. Однако аналитики предупреждают: текущие высокие оценки акций могут быть устойчивыми только

Екатерина Киселева 13:01 2025-06-26 UTC+2

Биткоин сияет и держится выше $107 000, а Nasdaq 100 тоже не отстает: рынок взбодрился

К концу текущей недели на рынках царит оживление и подъем: индекс Nasdaq 100 продемонстрировал рост, а крипторынок, в частности биткоин, тоже устремился к новым вершинам. Эксперты допускают, что текущий взлет

Лариса Колесникова 10:55 2025-06-26 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.