No gráfico horário, o par GBP/USD reverteu a favor do dólar americano na terça-feira, com uma leve queda em direção ao nível corretivo de 127,2% em 1,3054. Hoje, adicionei um novo nível em 1,3151, de onde ocorreu um recuo. Como resultado, o movimento de alta pode ser retomado em direção ao nível de Fibonacci de 161,8% em 1,3259. A consolidação abaixo do novo nível de 1,3151 indicaria uma possível queda adicional.

A situação das ondas atualmente não apresenta problemas. A última onda de baixa completada rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda de alta não conseguiu ultrapassar o pico da onda anterior, localizado em 1,3264. Portanto, estamos lidando com uma tendência de baixa. A nova onda de alta precisa romper o último pico de 6 de setembro para que a tendência volte a ser de alta e, possivelmente, atinja esse pico.

Hoje, tudo dependerá das decisões do FOMC, e amanhã, das decisões do Banco da Inglaterra. O que influenciará essas decisões? A situação com o Fed parece mais clara. Nos últimos meses, o mercado pediu abertamente uma flexibilização monetária, e o Fed está pronto para atender a essa demanda. A única incerteza é o quanto a taxa de juros será cortada. A decisão do Banco da Inglaterra dependerá não apenas da inflação geral, mas também da inflação subjacente e da inflação dos serviços.

Hoje, foi revelado que a inflação subjacente em agosto subiu de 3,3% para 3,6%, enquanto a inflação dos serviços aumentou de 5,2% para 5,6%. Como resultado, o Banco da Inglaterra provavelmente não terá motivos para reduzir a taxa de juros. Para a libra, o relatório de inflação de hoje e a decisão esperada de manter a taxa são fatores "altistas". No entanto, não devemos esquecer dois outros fatores: primeiro, não sabemos qual decisão os traders já precificaram na taxa de câmbio atual; segundo, não sabemos qual decisão o Fed tomará esta noite. Não seria prudente fazer conclusões ousadas antes da reunião do FOMC.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível 1,3044, inverteu-se em favor da libra, e continuou a sua ascensão em direção ao nível Fibonacci 76,4%, em 1,3314. O indicador CCI já formou duas divergências de "baixa", sugerindo um potencial declínio. Entretanto, apesar do atual momentum de alta, uma terceira divergência de "baixa" pode se formar. A libra está sobrecomprada, conforme indicado pelo RSI no gráfico.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

O sentimento entre a categoria "Não-comercial" de traders tornou-se significativamente menos "otimista" durante a última semana de relatório. O número de posições longas mantidas por especuladores diminuiu em 18.701, enquanto as posições curtas caíram apenas 911. Os compradores ainda mantêm uma vantagem sólida, com a diferença entre posições longas e curtas sendo de 90.000: 142.000 contra 52.000.

Na minha opinião, a libra ainda enfrenta um potencial de queda, mas os relatórios COT atualmente sugerem o contrário. Nos últimos três meses, o número de posições longas aumentou de 102.000 para 142.000, enquanto as posições curtas diminuíram de 58.000 para 52.000. Acredito que, com o tempo, os traders profissionais começarão a reduzir suas posições longas ou a aumentar novamente suas posições curtas, uma vez que a maioria dos fatores que apoiavam a compra da libra esterlina já foi precificada. No entanto, devemos lembrar que isso é apenas uma suposição. A análise gráfica indica uma tendência de baixa no momento, mas ela é bastante instável.

Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:

• Reino Unido – Índice de Preços ao Consumidor (06:00 UTC).
• EUA – Variação nas Licenças de Construção (12:30 UTC).
• EUA – Variação no Início de Construções (12:30 UTC).
• EUA – Decisão sobre a Taxa de Juros do FOMC (18:00 UTC).
• EUA – Projeções de Taxa para os Próximos Três Anos (18:00 UTC).
• EUA – Conferência de Imprensa do FOMC (18:30 UTC).

Na quarta-feira, o calendário econômico contém quatro entradas importantes, das quais uma já foi divulgada. O impacto do cenário informativo no sentimento do mercado para o restante do dia será significativo.

Previsão para GBP/USD e conselho de negociação:

A venda do par é possível hoje, mediante consolidação no gráfico horário abaixo do nível de 1,3151, com um alvo em 1,3054. Não recomendaria apressar a compra, mas negociações de curto prazo podem ser consideradas com um alvo em 1,3259 após um recuo do nível de 1,3151.

As grades de Fibonacci estão desenhadas de 1,2892 a 1,2298 no gráfico horário e de 1,4248 a 1,0404 no gráfico de 4 horas.