Na quarta-feira, o EUR/USD subiu para a zona de resistência de 1,0336-1,0346, inverteu-se em favor do dólar americano e continuou a cair em direção ao nível corretivo de 127,2% em 1,0255. No entanto, não houve recuperação. Atualmente, o par está preso entre essas duas zonas, sem novos sinais de negociação disponíveis.

A estrutura das ondas permanece bem definida. A última onda ascendente falhou em superar a máxima anterior, enquanto a nova onda descendente já rompeu a mínima anterior em duas ocasiões. Isso confirma a formação de uma tendência de baixa, sem sinais de reversão. Para que haja uma mudança nesse cenário, o euro precisaria subir consistentemente acima de 1,0460 e fechar acima desse nível.

Na quarta-feira, o cenário fundamental favoreceu principalmente o dólar. Os traders aguardavam um aumento na inflação dos EUA pelo terceiro mês consecutivo. Após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), o dólar sofreu pressão inicial, mas rapidamente se recuperou, pois a inflação realmente acelerou para 2,9% em termos anuais. No entanto, como esse dado já estava precificado pelo mercado, a surpresa veio com a inflação subjacente, que caiu inesperadamente 0,1%, contrariando as expectativas dos traders. Isso fez com que o dólar se recuperasse, mas sem força para gerar um novo impulso significativo.

Com a ausência de relatórios relevantes no restante da semana, os compradores podem tentar impulsionar o par gradualmente para cima. Contudo, a zona de resistência em 1,0336–1,0346 já se mostrou difícil de romper na primeira tentativa, e uma nova tentativa pode falhar sem um suporte fundamental sólido.

A tendência de baixa parece continuar intacta, e novas quedas são prováveis. O dólar mantém uma posição mais forte em relação ao euro, respaldado pela alta da inflação nos EUA e pela iminente posse de Donald Trump, que deve adiar qualquer novo afrouxamento monetário do Federal Reserve para o segundo semestre do ano.

No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível 1,0332 e se recuperou a partir dele. O par permanece dentro de um canal de tendência de baixa, sinalizando a persistência da opinião de baixa do mercado. Isto reforça as expectativas de uma reversão em favor do dólar e uma continuação da queda em direção a 1,0110. Nenhuma divergência emergente é visível em qualquer indicador hoje. É improvável que haja uma forte recuperação do euro antes de um rompimento acima do canal de tendência.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores adicionaram 9.335 posições compradas e 10.392 contratos vendidos. A perspectiva do grupo não-comercial permanece baixista e segue se intensificando, sinalizando novas quedas para o par. Atualmente, o número total de contratos comprados está em 168.000, enquanto os contratos vendidos somam 238.000.

Por 16 semanas consecutivas, os principais participantes têm reduzido sua exposição ao euro, o que reflete uma tendência de baixa consistente. Embora os compradores eventualmente assumam o controle em semanas específicas, essas ocasiões são exceções e não indicam uma mudança na tendência geral. O principal fator de enfraquecimento do dólar – expectativas de flexibilização monetária por parte da Reserva Federal – já foi precificado. No momento, não há fundamentos sólidos que justifiquem uma venda expressiva do dólar. Ainda que esses fatores possam surgir no futuro, a força do dólar parece continuar predominante.

Além disso, a análise técnica reforça a manutenção da tendência de baixa de longo prazo, apontando para uma queda prolongada do par EUR/USD.

Calendário econômico da zona do euro e dos EUA:

• Zona do euro: CPI da Alemanha (07:00 UTC)
• EUA: Variação das Vendas no Varejo (13:30 UTC)
• EUA: Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)
• EUA: Índice de Atividade Industrial da Filadélfia (13:30 UTC)

O dia 16 de janeiro apresenta vários eventos econômicos dignos de nota, embora não excessivamente críticos. A expectativa é que o impacto geral das notícias do dia sobre o sentimento do mercado seja moderado.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação:

• Vendas: As posições podem ter sido abertas após uma recuperação da zona de 1,0336-1,0346 no gráfico horário, tendo como alvo 1,0255 e 1,0154. As negociações existentes podem ser mantidas com um Stop Loss definido no ponto de equilíbrio.
• Compras: As posições de compra podem ser consideradas em recuperações de 1,0154 e 1,0110, ou em um fechamento confirmado acima da zona de 1,0336-1,0346.

Níveis Fibonacci:

• Gráfico horário: 1.0336–1.0630
• Gráfico de 4 horas: 1.0603–1.1214