Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в среду выполнила новый разворот в пользу американской валюты и возобновила процесс падения в направлении уровня коррекции 127,2% – 1,0984. Отбой курса пары от этого уровня сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,1070. Однако напомню, что в данное время формируется уже «медвежий» тренд, а не «бычий». Закрытие курса пары под уровнем 1,0984 повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего уровня 1,0929.

Ситуация с волнами стала немного сложнее, но в целом вопросов не вызывает. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, но и последняя завершенная волна вверх не пробила пик последней волны от 26 августа. Таким образом, в данное время «бычий» тренд отменяется. Текущая волна вниз уверенно пробила лоу от 3 сентября, что стало дополнительным подтверждением формирования «медвежьего» тренда.

Информационный фон в среду был крайне слабым для американской валюты, но, тем не менее, трейдеры-медведи продолжали атаковать. Их атаки не носят сейчас массового характера, но все же доллар растет. Индекс потребительских цен снизился по итогам августа сильнее, чем ожидали трейдеры. Цифра 2,5% г/г могла вызвать активизацию быков, но вместо падения доллар вырос. На мой взгляд, это не совсем логично, но при этом справедливо. Хочу напомнить, что показатель инфляции интересен рынку только с одной точки зрения – определения перспектив ДКП ФРС. На текущий момент никто не сомневается в том, что FOMC начнет снижение ставок уже на следующей неделе, а в дальнейшем будет продолжать смягчение. Таким образом, я предполагаю, что показатели инфляции уже не имеют такого значения для трейдеров, как раньше. Другими словами, неважно, как быстро падает инфляция – решение о начале процесса смягчения ДКП уже принято.

На 4-часовом графике пара выполнила падение к уровню коррекции 76,4% – 1,1013. На 4-часовом графике имеются некоторые зачатки нового «медвежьего» тренда, но без сильного новостного фона из США доллару будет сложно продолжать рост длительное время. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой котировок от уровня 1,1013 сработает в пользу европейца и некоторого роста в направлении уровня 1,1139. Закрепление под ним – повысит шансы на продолжение падения в направлении следующего уровня Фибо 61,8% – 1,0935.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 2412 контрактов Long и 9592 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье» несколько месяцев назад, но в данное время между быки активно доминируют. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 215 тысяч, а контрактов Short – всего 115 тысяч.

Я по-прежнему считаю, что ситуация продолжит меняться в пользу медведей. Я не вижу долгосрочных причин покупать евро. Также хочу отметить, что снижение ставки FOMC в сентябре уже отработано рынком с вероятностью 100%. Потенциал снижения европейской валюты выглядит внушительно. Однако не следует забывать про графический анализ, который в данное время не позволяет с уверенностью говорить о сильном падении евровалюты, а также про информационный фон, который регулярно «вставляет палки в колеса» доллару.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Решение ЕЦБ по процентным ставкам (12-15 UTC).

Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (12-45 UTC).

США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).

США – Изменения числа первичных заявок на пособия по безработице (12-30 UTC).

12 сентября календарь экономических событий содержит в себе несколько важных записей. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть сильным.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,1139 на 4-часовом графике с целью 1,1070–1,1081. Также можно было продавать евро при закрытии под зоной 1,1070–1,1081 с целью 1,0984. Эти сделки сейчас можно удерживать. Покупки на этой неделе я бы не рассматривал.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0917–1,0668 на часовом графике и по 1,1139–1,0603 на 4-часовом.