На этой неделе состоялось несколько выступлений управляющих FOMC, а под занавес пятницы состоится еще несколько. Вечерние выступления Бостика и его коллег интересны тем, что они пройдут после выхода американской статистики по рынку труда. Возможно, один или несколько членов ФРС прокомментируют новые данные, а по их комментариям рынок будет стараться понять, какое решение примет американский регулятор в декабре. На текущий момент, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки составляет больше 70%. Однако я уже писал ранее, что к этому инструменту нужно относиться с опаской и недоверием. Рынок в 2024 году постоянно ожидает от ФРС наиболее «голубиных» действий, а американской экономике предрекает рецессию, кризис и крах. Однако ни первого, ни второй пока не случилось.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил на этой неделе, что решение по ставке в декабре должно быть «открытым». Иными словами, Комитет FOMC должен принять решение на самом заседании на основании всей поступившей информации и без предвзятостей. В ближайшие месяцы, считает Бостик, ставка должна продолжать снижение, но никакой спешки не нужно. Экономика США сильна, рынок труда стабилен, безработица близка к целевым уровням.

Также г-н Бостик сообщил, что риски для обеспечения двух мандатов ФРС сместились к равновесию. Напомню, что ФРС должна обеспечить ценовую стабильность и максимальную занятость. Если ранее риски повышенной инфляции были гораздо больше недостижения максимальной занятости, то сейчас они приблизительно одинаковые. «Я открыт для любого решения 18 декабря», – заявил президент ФРБ Атланты. «Мы не получаем никаких свидетельств того, что рынок труда находится в кризисе или «охлаждается» слишком быстро», – сообщил г-н Бостик.

На мой взгляд, Бостик дал понять рынку еще раз, что ФРС может произвольно делать паузы. Я же считаю, что рынок вновь ждет от ФРС слишком «голубиных» и, безусловно, закладывает их в цену. Следовательно, укрепление американской валюты должно продолжиться после коррекции и когда рынок в очередной раз поймет, что ФРС не будет снижать ставку быстро.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается достаточно сложной. Текущая разметка указывает на то, что участок тренда от 22 апреля мог принять вид a-b-c и в этом случае он завершен. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. Сейчас можно дождаться завершения коррекционной восходящей волны и затем пробовать вновь продавать инструмент на ней. Но фунт может последовать за европейцем, который уже испытывает первые трудности с продолжением укрепления. Как и сам британец.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.