Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD se operó de manera muy interesante el lunes. El movimiento bajista se observó casi todo el día, aunque el trasfondo macroeconómico y fundamental estuvo ausente. Sin embargo, el precio no logró situarse por debajo de los últimos mínimos locales. Se formó una nueva línea de tendencia bajista, que ahora apoya el crecimiento de la moneda estadounidense. Pero todos sabemos muy bien que cualquier informe macroeconómico de los EE.UU. todavía puede provocar un colapso de la moneda estadounidense. Y esta semana se publicará el importantísimo informe sobre la inflación. Cómo reaccionará el mercado es un gran misterio. Qué acciones esperará de la Fed el 18 de septiembre y hasta finales de 2024 después de este informe es un gran misterio. Lo que decimos es que el dólar aún podría reanudar su caída. Simplemente porque los participantes en el mercado o los creadores de mercado podrían seguir elaborando sus expectativas infladas y «ultraprofundas» sobre la política monetaria de la Fed.

Desde un punto de vista técnico, mientras el precio se encuentre por debajo de las líneas del indicador Ishimoku y por debajo de la línea de tendencia, deberíamos esperar únicamente un movimiento hacia el sur. El precio podría corregirse fácilmente el martes-miércoles hasta la línea Kijun-sen y luego reanudar su caída. El recorte de las tasas de interés de la Fed en septiembre ya ha sido calculado al 100% por el mercado.

El lunes sólo se formó una señal de trading. Por la noche, el precio se alejó del nivel de 1,1092 y de la línea Kijun-sen, y luego logró bajar unos 40 pips. En la apertura de la sesión europea, el precio se acercó mucho al punto de formación, por lo que se pudieron abrir posiciones cortas. No logró alcanzar el nivel objetivo más cercano de 1,1006, por lo que o bien las operaciones deberían haberse cerrado manualmente por la tarde, o bien dejarlas abiertas con la esperanza de trabajar el objetivo esta semana.

Informe COT:

El último informe COT data del 3 de septiembre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad ha fracasado estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 2,4 mil, y el número de posiciones cortas, en 9,6 mil. En consecuencia, la posición neta creció en otros 7,2 millares. Sin embargo, la divisa europea aún puede caer.

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En el marco temporal de una hora, el par finalmente tiene una oportunidad real de poner fin a la tendencia alcista sin fundamento. Se ha formado una nueva tendencia bajista. Dado que aún falta una semana y media para la reunión de la Fed, es posible que el mercado reanude la venta desenfrenada de la moneda estadounidense, pero ahora existen al menos razones técnicas para esperar que el par caiga. El precio está por debajo de la línea del indicador Ishimoku, lo que abre al menos algunas perspectivas para la moneda estadounidense.

Para el 10 de septiembre tenemos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como el Senkou Span B (1,1122) y el Kijun-sen (1,1090). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El lunes no hay eventos ni publicaciones importantes programados en los Estados Unidos, y en Alemania se publicará la segunda estimación del informe de inflación de agosto. Es poco probable que la segunda estimación sea diferente de la primera, por lo que no esperamos una fuerte reacción del mercado a este informe. Es crucial que el par se mantenga por debajo de la línea Senkou Span B si queremos seguir viendo una tendencia bajista.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.