สัปดาห์นี้สำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าคู่เงิน EUR/USD เนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยในไม่ช้านี้ รายงานเหล่านี้จะไม่เพียงแค่มีอิทธิพลต่อผลการประชุมของ Federal Reserve ในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่หลายคนคาดการณ์ไว้แล้ว แต่ยังมีผลต่อการประชุมเดือนมีนาคมด้วย ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งจากวันศุกร์ที่แล้วยังเสนอสัญญาณว่า Fed อาจจะใช้แนวทางการรอดูในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ตลาดยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง ตามที่เครื่องมือ CME FedWatch ระบุ ความน่าจะเป็นที่ Fed จะหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคมอยู่ที่ 95% แต่ความเป็นไปได้ที่หยุดในเดือนมีนาคมมีเพียง 58% รายงานเงินเฟ้ออาจส่งผลต่อการตัดสินใจให้คงสถานะปัจจุบันไว้ แต่เฉพาะเมื่อข้อมูลนั้นตรงตามที่คาดการณ์ไว้หรืออยู่ใน "โซนสีเขียว" เท่านั้น
วันอังคารที่ 14 มกราคม: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐอเมริกาซึ่งมีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา จะประกาศออกมาอีกครั้ง คาดการณ์ว่าราคานี้จะยังคงส่งผลดีต่อการแข็งค่าเงินดอลลาร์ ดัชนี PPI ของเดือนธันวาคมนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งนับเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 ในด้านรายเดือน คาดว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้น 0.5% ซึ่งเป็นไปตามแนวโน้มเพิ่มขึ้นที่เห็นในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่มั่นคง
ดัชนี PPI หลักซึ่งคงที่อยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนในสองเดือนที่ผ่านมา คาดว่าจะคงที่ในเดือนธันวาคมนี้เช่นกัน
วันพุธที่ 15 มกราคม: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
รายงานเศรษฐกิจมหภาคสำคัญประจำสัปดาห์นี้คือ CPI ซึ่งจะถูกประกาศในช่วงนี้ การคาดการณ์เบื้องต้นชี้ให้เห็นว่าดัชนี CPI ตามประมาณการจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับแต่เดือนมีนาคม 2024 และเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ดัชนี CPI ได้แสดงแนวโน้มสูงขึ้นในสองเดือนติดต่อกัน (ตุลาคมและพฤศจิกายน) และคาดว่าเดือนธันวาคมจะยังคงตามแนวโน้มนี้ต่อไป
ดัชนี CPI หลักที่คงที่อยู่ที่ 3.3% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% หรือคงที่อยู่ที่เดิมตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
การคาดการณ์เบื้องต้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อนั้นทำให้ Federal Reserve ผิดหวัง หาก CPI และ PPI มาตามที่คาดการณ์ไว้—ไม่ว่าจะอยู่ใน "โซนสีเขียว" หรือไม่—ค่าเงินดอลลาร์มีโอกาสที่จะได้รับการสนับสนุนอย่างมาก ในสถานการณ์นี้ วันที่คาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในปี 2025 อาจถูกเลื่อนออกไปอย่างน้อยถึงเดือนพฤษภาคม
อย่างไรก็ตาม ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับสัปดาห์หน้าไม่ได้มีเพียงสองรายงานนี้ รายงานเหล่านี้มีความสำคัญที่สุดเนื่องจากจะส่งผลต่อการเทรดในคู่สกุลเงินดอลลาร์ทั้งหมด รวมถึง EUR/USD เราจะเน้นที่คู่สกุลเงินสำคัญอื่นๆ สำหรับผู้ค้าอีกด้วย
วันจันทร์
ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์การซื้อขาย ควรใส่ใจกับข่าวจากจีน โดยเฉพาะเกี่ยวกับการประกาศตัวชี้วัดการค้าต่างประเทศ
ในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ รายงานรายเดือนเกี่ยวกับการปฏิบัติตามงบประมาณของสหรัฐฯ จะถูกปล่อยออกมา รายงานนี้จะอธิบายถึงความแตกต่างระหว่างรายได้งบประมาณและการใช้จ่ายของรัฐบาล แม้ว่าจะเป็นดัชนีเศรษฐกิจมหภาค แต่มักจะถูกพิจารณาว่าเป็นตัวบ่งชี้รองและมักจะถูกมองข้ามโดยตลาด
วันอังคาร
ในวันนี้ดัชนี PPI ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้จะออกมา และนับว่าเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสำคัญที่สุดที่ถูกประกาศในวันอังคาร
ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ดัชนี Economic Optimism Index ของ RealClearMarkets/TIPP จะเผยแพร่ออกมาเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ตัวดัชนีนี้จะมีผลกระทบต่อคู่สกุลเงินต่างประเทศที่สำคัญเฉพาะในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงจากระดับที่คาดการณ์ไว้มากเท่านั้น โดยมีการคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 54.0 เป็น 55.1 อย่างไรก็ตาม รายงานนี้มีแนวโน้มที่จะถูกกลบด้วยผลกระทบของ PPI ซึ่งคาดว่าจะก่อให้เกิดความผันผวนในตลาด
นอกจากนี้ในวันอังคาร John Williams หัวหน้าธนาคารกลางสาขานิวยอร์ก จะมีการแถลงสุนทรพจน์ ซึ่งอาจกล่าวถึง Nonfarm Payrolls ในเดือนธันวาคมและดัชนีราคาผู้ผลิต เนื่องจากรายงานเงินเฟ้อจะออกมาก่อนหน้าเขาจะขึ้นพูด ในการแถลงสาธารณะครั้งล่าสุดของเขาในเดือนธันวาคม เขาได้กล่าวว่าธนาคารกลางจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและการจ้างงานมีความสมดุลมากขึ้น หากเขาใช้ท่าทีที่แน่แน่วมากขึ้นและมีข้อกังขาเกี่ยวกับความสามารถในการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินในอนาคตอันใกล้ ดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม
วันพุธ
รายงาน CPI จะเผยแพร่ในวันพุธ ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุดของวันเดียวกันนั้น ทางธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะเผยแพร่การสำรวจเศรษฐกิจรายเดือนโดยแบ่งตามภูมิภาค หรือที่เรียกว่า Beige Book นอกจากนี้, Empire Manufacturing Index ที่ใช้วัดสุขภาพทางเศรษฐกิจของภาคการผลิตในรัฐนิวยอร์กก็จะเผยแพร่ด้วย หลังจากการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 0.2 ในเดือนธันวาคม คาดว่ารายงานนี้จะลดลงไปที่ -0.3 ในเดือนนี้ ที่จะเป็นการลดลงจากการชี้วัดที่เพิ่มขึ้นเป็น 31 จุดในเดือนพฤศจิกายน
นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่หลายคนของธนาคารกลางสหรัฐจะกล่าวปราศรัยในวันพุธ รวมถึง Thomas Barkin, Neel Kashkari, Austan Goolsbee, และ John Williams
วันพฤหัสบดี
บันทึกการประชุมจากเดือนธันวาคมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะถูกเผยแพร่ ในช่วงการประชุมนี้ ECB ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานและระบุว่าอาจมีการลดต่อไป หากบันทึกแสดงให้เห็นว่าสมาชิก ECB ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจของยุโรปมากกว่าการเพิ่มขึ้นของภาวะเงินเฟ้อ อาจมีการกดดันค่าเงินยูโรให้ลดลงเพิ่มเติม
ในช่วงการทำการของสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นประจำสัปดาห์ของการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก สัปดาห์ที่แล้วตัวเลขนี้ลดลงไปที่ 201,000 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 คาดการณ์ว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 210,000 ภายในสิ้นสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม หากจำนวนนี้ลดลงต่ำกว่า 200,000 อย่างไม่คาดคิด ค่าเงินดอลลาร์อาจแข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก การลดนี้อาจมีผลกระทบทางจิตวิทยาและเน้นแนวโน้มขาลง เพราะจะแสดงถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสี่สัปดาห์ติดต่อกัน
การเผยแพร่สำคัญในวันพฤหัสบดีคือรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีกรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนก่อนหน้า เมื่อไม่รวมการขนส่ง คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก่อนหน้า
อีกหนึ่งตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ, ดัชนีราคานำเข้า จะถูกเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี แม้ว่าเป็นตัวชี้วัดรอง แต่ยังสามารถให้บริบทที่มีคุณค่า ในเดือนธันวาคมคาดว่าจะแสดงแนวโน้มขาขึ้นเพิ่มขึ้น 1.4% เทียบปีต่อปี หลังจากเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนพฤศจิกายนและ 0.6% ในเดือนตุลาคม
อีกหนึ่งการเผยแพร่ที่สำคัญในวันพฤหัสบดีคือ ดัชนี Philadelphia Fed Business Activity ตัวชี้วัดนี้เป็นลบมาตลอดสองเดือนที่ผ่านมา ลดลงถึง -16 จุดในเดือนธันวาคม การเปลี่ยนแปลงเป็นบวกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนมกราคม โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาเป็น -7.0 อย่างไรก็ตาม การเปิดเผยนี้จะเป็นการสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์หากมันออกจากโซนลบอย่างไม่คาดคิด
วันศุกร์
ในวันศุกร์ระหว่างช่วงการทำการของเอเชีย ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจไตรมาสที่สี่ของประเทศจีนในปี 2024 จะถูกเผยแพร่ ควรสังเกตว่าในไตรมาสที่สาม GDP ของจีนเติบโต 4.6% ต่ำกว่าที่รัฐบาลคาดว่าจะอยู่ที่ 5% การคาดการณ์ชี้ว่า GDP ยังมีแนวโน้มที่จะอยู่รอบ 5% ในไตรมาสที่สี่ หากรายงานออกมาต่ำกว่าคาด ค่าเงินดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความเชื่อมั่นต่อต้านความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
ในช่วงการทำการของสหรัฐฯ วันศุกร์จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณใบอนุญาตก่อสร้างที่ออก คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตต่อไปถึง 7.4% นอกจากนี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการผลิตทางอุตสาหกรรม ซึ่งคาดว่าตัวชี้วัดนี้จะเพิ่มขึ้นออกจากโซนลบมาประมาณ 0.3%
สรุป
นี่จะเป็นสัปดาห์ที่คึกคักและแกว่งไปมา หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งขึ้นและสมาชิกธนาคารกลางสหรัฐปฏิบัติตัวแบบรุนแรงขึ้น ผู้ขาย EUR/USD อาจดันคู่สกุลเงินนี้ให้ลึกลงไปสู่ช่วง 1.0X นำมาซึ่งการเท่าเทียมภายในสายตา
สถานการณ์พื้นฐานในปัจจุบันสนับสนุนภาวะขาลงเพิ่มเติมของ EUR/USD แม้ว่า CPI และ PPI จะเป็นไปตามที่คาดการณ์ การถอยกลับเพื่อปรับฐานยังคงเป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งขาย โดยเป้าหมายอยู่ที่ 1.0230 (เส้นล่าง Bollinger Band บนกรอบเวลา D1) และ 1.0170 (เส้นล่าง Bollinger Band บนกรอบเวลา W1)
