คู่เงิน GBP/USD แสดงการเติบโตที่สำคัญในระหว่างวันแต่กลับปรับตัวลดลงอย่างหนักเมื่อสิ้นวัน "การแสดง" เริ่มต้นในตอนเช้าเมื่อสหราชอาณาจักรเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อ ซึ่งเข้มข้นยิ่งกว่าข้อมูลเงินเฟ้อจากสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรลดลงจาก 2.6% เป็น 2.5% เมื่อเทียบรายปี สิ่งนี้บ่งบอกอะไร? บ่งชี้ว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจเร่งการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ความกังวลหลักของธนาคารกลางไม่ใช่เงินเฟ้ออีกต่อไป (ซึ่งสามารถลดระดับลงได้บ้าง) แต่เป็นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่คงอยู่ที่ประมาณศูนย์เป็นเวลาสองปี ดังนั้นจึงจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอังกฤษ หากเงินเฟ้อลดลง BoE จะสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้อย่างแข็งแรงยิ่งขึ้น จนถึงขณะนี้ BoE พึ่งเริ่มต้นการลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นปี 2025 อาจเป็นปีแห่งการผ่อนคลายท่าทีที่เข้มงวดอย่างมาก
ผู้ว่าการ BoE, Andrew Bailey กล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งในปีนี้ ทว่าอัตราดอกเบี้ยอาจถูกลดได้ถึงห้าหรือหกครั้ง นี่หมายความอย่างไรต่อเงินปอนด์? มันบ่งบอกว่าเงินตราอาจคงทิศทางขาลงต่อไป BoE อาจลดอัตราดอกเบี้ยห้าครั้ง ในขณะที่คาดว่า Fed จะลดเพียงครั้งเดียว สกุลเงินไหนจะมีโอกาสเติบโตดีกว่าในสถานการณ์นี้?
อัตราเงินเฟ้อหลักก็ลดลงลงเหลือ 3.2% จาก 3.5% (เทียบกับการคาดการณ์ที่ 3.4%) ซึ่งเป็นอีกหนึ่งเหตุผลที่อาจทำให้เงินปอนด์อ่อนตัวและ BoE เดินหน้าในการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป เรารู้สึกประหลาดใจที่ไม่ได้เห็นการลดลงใหม่ของเงินปอนด์ในช่วงครึ่งแรกของวันพุธอย่างไรก็ตาม ดังที่เรากล่าวไว้ว่า ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ มักมีน้ำหนักมากกว่าในตลาด ในสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อหลักลดลงเป็น 3.2% สิ่งนี้ก่อให้เกิดรายงานที่หลากหลาย แต่ประเด็นสำคัญยังคงอยู่: เงินเฟ้อในสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น เราเชื่อว่านี่คือจุดเริ่มต้นของเฟสแก้ไขใหม่สำหรับเงินปอนด์ อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ เนื่องจากระยะเวลารายวันแสดงให้เห็นถึงการขาดการแก้ไขในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงของโลกยังคงดำเนินต่อไป และพื้นฐานเมื่อวานสำหรับเงินปอนด์ก็ไม่ได้ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
จากมุมมองทางเทคนิค การแก้ไขสามารถอธิบายได้ง่าย ในสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา ตัวบ่งชี้ CCI ได้สร้างสัญญาณซื้อหลายครั้งสำหรับทั้งเงินยูโรและเงินปอนด์ รวมถึงดีเวอร์เจนซ์และการระบุอยู่ในโซนที่ขายเกิน แต่ต้องจำไว้ ซึ่งมีนักเทรดจำนวนมากที่มองข้ามไปว่า เมื่อออสซิลเลเตอร์สร้างสัญญาณซื้อในช่วงขาลง โดยทั่วไปหมายถึงการแก้ไขไม่ใช่การกลับตัวของแนวโน้ม ในกรณีนี้ เงินปอนด์อาจยกระดับขึ้นไปถึง 1.2400 หรือแม้กระทั่ง 1.2500 แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาลงทั่วไป เมื่อ BoE เริ่มผ่อนคลายนโยบายในทุกการประชุม เงินปอนด์อาจปรับตัวลงอีกครั้งอย่างมาก
ความผันผวนโดยเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 124 pips ซึ่งถือว่าสูงสำหรับคู่นี้ ดังนั้นในวันพฤหัสบดีที่ 16 มกราคม เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในช่วงระหว่าง 1.2085 ถึง 1.2334 ช่องการแปรผันเชิงเส้นที่สูงขึ้นยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่อง ดัชนี CCI ได้เข้าสู่โซนขายมากเกินอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ในแนวโน้มขาลง การเกิดสภาวะขายมากเกินมักเป็นเพียงสัญญาณของการปรับฐาน การขัดแย้งแบบขาขึ้นที่ดัชนีนี้เคยบ่งชี้ทำให้มีการปรับฐานซึ่งได้สิ้นสุดแล้วในขณะนี้
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
- S1: 1.2207
- S2: 1.2085
- S3: 1.1963
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
- R1: 1.2329
- R2: 1.2451
- R3: 1.2512
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน GBP/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง เราหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อ โดยเรามองว่าปัจจัยทั้งหมดที่ส่งผลให้อัตราเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นได้ถูกตลาดสะท้อนราคาไปแล้วหลายครั้ง โดยไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่เกิดขึ้น หากคุณทำการค้าโดยอ้างอิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว อาจพิจารณาการเข้าซื้อตำแหน่งยาวโดยมีเป้าหมายที่ 1.2329 และ 1.2390 โดยราคาต้องยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่คำสั่งขายยังคงมีความเกี่ยวข้องมากกว่า โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.2146 และ 1.2085
การอธิบายรูปภาพ:
ช่องการแปรผันเชิงเส้นช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางอยู่ในแนวเดียวกัน จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะแนวทิศทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่เงินในวันถัดไปอ้างอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
ดัชนี CCI: หากเข้าสู่โซนขายมากเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม
