empty
19.02.2025 11:36 AM
กลุ่มอัศจรรย์เจ็ดจะช่วยพยุง S&P 500 ไว้ในปี 2025 หรือไม่?
This image is no longer relevant

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นสหรัฐฯ คงที่ในวันพุธหลังจากช่วงวันอื่นๆ ที่เป็นบวกบน Wall Street นักลงทุนยังคงมองข้ามนโยบายการค้าของ Donald Trump ท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดขึ้นของ Federal Reserve และการสิ้นสุดของสงครามในยูเครนซึ่งได้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดในยุโรป

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละตัวนั้นยังคงผสมผสาน: Arista Networks ร่วง 5% ถึงแม้ว่ามีผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ขณะที่ Bumble ตกลง 17% จากการคาดการณ์ที่อ่อนแอ

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่โดยขึ้น 0.24% ขณะที่ Dow และ Nasdaq ก็มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ภาคเทคโนโลยียังคงเป็นตัวขับเคลื่อนตลาด แต่การพึ่งพาของ S&P 500 ต่อ Magnificent Seven (Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, และ Tesla) นั้นกำลังสร้างความกังวลขึ้น หลังจากการเติบโตติดต่อกันสองปีที่มากกว่า 20% ปี 2025 อาจนำมาซึ่งความไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับดัชนีนี้

ทำไม Magnificent Seven อาจกลายเป็นภัยคุกคามสำหรับตลาด?

ถึงแม้การฟื้นตัวที่น่าทึ่งของยักษ์เทคโนโลยีแห่งนี้ การเติบโตของรายได้ของพวกเขาก็ได้ชะลอลงมาติดต่อกันถึงห้าไตรมาส ในปี 2024 การเติบโตรวมกันของพวกเขาอยู่ที่ 63% ลดลงจาก 75% ในปี 2023 ขณะนี้ มีปัจจัยสำคัญสามประการที่อาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์:

1. การเติบโตของรายได้ที่ชะลอลง

Magnificent Seven ได้เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ S&P 500 ในช่วงปีหลังๆ แต่การสนับสนุนของพวกเขาคาดว่าจะลดลง ในปี 2025 ส่วนแบ่งของการเติบโตของรายได้ S&P 500 อาจลดลงเหลือ 33% ลดลงจาก 75% ในปี 2024

2. การใช้จ่ายด้านทุนพุ่งสูงขึ้น

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังลงทุนอย่างหนักในเทคโนโลยี AI และคลาวด์ แต่การลงทุนเหล่านี้ต้องการทรัพยากรขนาดมหาศาล ในปี 2024 การใช้จ่ายด้านทุนของเจ็ดบริษัทใหญ่พุ่งสูงถึง 40% ขณะที่ส่วนที่เหลือของ S&P 500 เพิ่มการใช้จ่ายเพียง 3.5%

ตัวอย่างเช่น Alphabet ประกาศการลงทุนมูลค่าสถิติสูงสุด 75 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปี 2025 เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์

3. ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงการประเมินค่าสูงเกินไป

ในช่วงสูงสุดในปี 2023 ภาคเทคโนโลยีซื้อขายอยู่ที่ส่วนเกินร้อยละ 70 เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม แม้ว่าส่วนเกินนี้จะลดลงเหลือเพียง 40% แต่ยังคงสูง ทำให้หุ้นเหล่านี้ง่ายต่อการปรับฐานหากสภาพเศรษฐกิจมหัพภาคถดถอยหรือมีความท้าทายในการทำเงินจาก AI

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ S&P 500

S&P 500 ทำระดับสูงสุดใหม่และยังคงแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าจะมีแรงเชื่อมโยงที่ชะลอลง

ระดับต้านทานสำคัญอยู่ที่ 6,150 หากดัชนีผ่านระดับนี้ไปได้ อาจคาดหวังการเจริญเติบโตเพิ่มเติมสู่ 6,180–6,200

ระดับสนับสนุนยังคงอยู่ที่ 6,100 หากดัชนีหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การลดลงถึง 6,050 โดยมีการปรับฐานครั้งใหญ่เป็นไปได้ที่ 6,000 ซึ่งเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่อยู่

This image is no longer relevant

ตัวชี้วัด:

RSI (14) = 63 แสดงถึงการเข้าใกล้สภาวะซื้อมากเกินไป

MACD ยังคงอยู่ในเขตบวก แต่โมเมนตัมกำลังอ่อนแอลง

แนวโน้มขาขึ้นของ Nasdaq 100

Nasdaq 100 กำลังเข้าใกล้แนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 22,200–22,250 การเบรกทะลุนี้อาจเป็นการเปิดทางให้เพิ่มขึ้นถึง 22,500

ระดับการสนับสนุนอยู่ที่ 22,000 หากถูกเบรก ก็เป็นไปได้ที่ราคาจะถอยกลับมาที่ 21,800 (SMA 50 วัน)

ตัวชี้วัด:

RSI (14) = 69 แสดงว่าตลาดกำลังร้อนแรงเกินไป

MACD ยังแสดงสัญญาณขาขึ้น แต่โมเมนตัมอ่อนลง

ตลาดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่การพึ่งพา Magnificent Seven ของ S&P 500 ทำให้เกิดความกังวล ในปี 2025 หุ้นกลุ่มนี้ไม่น่าจะให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกับปีก่อนๆ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงของความผันผวน

ตราบใดที่ดัชนีทั้งหมดยังอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญ แนวโน้มจะยังคงเป็นบวก แต่อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐศาสตร์มหภาคหรือกำไรของบริษัทไม่เป็นไปตามคาดการณ์

เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

ตลาดหุ้นวันที่ 12 มิถุนายน: SP500 และ NASDAQ ลดลงเล็กน้อย

ในช่วงปิดของการซื้อขายหลักทรัพย์ตามปกติครั้งล่าสุด ดัชนีหุ้นของสหรัฐได้ปิดตลาดในระดับที่ต่ำลง ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.27% ขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 0.50% ส่วนดัชนี Dow Jones

Jakub Novak 12:00 2025-06-12 UTC+2

ที่ราบสูงทางการเงินหรือตัวกระโดด? อะไรเป็นสาเหตุเบื้องหลังการหยุดการเติบโตของตลาด?

ตลาดสหรัฐฯ ยังคงยืนอยู่แต่ไม่ก้าวหน้าอีกต่อไป โดยได้มาถึงจุดสูงสุดที่คาดหวังไว้แล้ว แต่ยังไม่มีพลังงานใหม่สำหรับขึ้นต่อในขั้นต่อไป สัปดาห์นี้เป็นโหมดของ "การสำรวจเงียบๆ": นักลงทุนติดตามข่าวจากจีน กำไรของบริษัท และอัตราเงินเฟ้อ หากการอ่าน CPI ในวันพุธเป็นไปตามความคาดหวัง ดัชนีอาจพยายามปีนขึ้นไปอยู่เหนือ 6,000 อย่างไร้เบาะเบาครองรอง

Anna Zotova 14:09 2025-06-11 UTC+2

อัปเดตตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประจำวันที่ 11 มิถุนายน

S&P500 ภาพรวมของดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร: Dow +0.3%, NASDAQ +0.6%, S&P 500 +0.6%, S&P 500 อยู่ที่ 6,038 ช่วง

Jozef Kovach 14:06 2025-06-11 UTC+2

ความมองในแง่ดีเริ่มลดลง: ตลาดจะยังคงได้รับแรงกระตุ้นใหม่หรือไม่?

ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น แต่บรรยากาศเต็มไปด้วยความคาดหวัง รายงานเงินเฟ้อวันพุธและรายได้ของบริษัทจากผู้เล่นหลักกำลังวางแผนที่สำหรับความผันผวนที่สูงขึ้น ถึงแม้จะมองโลกในแง่ดี แต่ก็ไม่ใช่โดยไม่มีเงื่อนไขอีกต่อไป: นักลงทุนพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนอย่างรวดเร็วหากข้อมูลไม่สนับสนุนเรื่องราวปัจจุบัน ในเซสชันที่จะถึงนี้ ตลาดอาจเร่งขึ้นจากการรายงานเงินเฟ้อที่ "อ่อน" หรือถอยกลับสู่ระดับต้นเดือน ขึ้นอยู่กับตัวเลขและพาดหัวข่าว กลางสัปดาห์ หุ้นสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับสูงสุดใหม่ S&P

Anna Zotova 12:12 2025-06-11 UTC+2

ตลาดหุ้นวันที่ 10 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ กลับมาเติบโตอีกครั้งหลังผลการเจรจา

เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายปกติของเซสชันก่อนหน้า ดัชนีหุ้นสหรัฐสิ้นสุดในแดนบวก โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.55% ขณะที่ Nasdaq 100 กระโดดขึ้น 0.63% และ Dow Jones

Jakub Novak 10:25 2025-06-11 UTC+2

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากข้อมูลการจ้างงาน

S&P 500 ภาพรวมสำหรับวันที่ 9 มิถุนายน ตลาดสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ดัชนีหลักของสหรัฐในวันศุกร์: Dow +1%, NASDAQ +1.2%, S&P 500 +1%

Jozef Kovach 13:51 2025-06-10 UTC+2

ภาพรวมตลาดหุ้นวันที่ 9 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวลงด้วยการพุ่งขึ้นอย่างเด่นชัดในเซสชั่นก่อนหน้า ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.03% ขณะที่ Nasdaq 100 พุ่งขึ้น 1.20% และ Dow Jones

Jakub Novak 13:29 2025-06-10 UTC+2

สัปดาห์ก่อนการตัดสินใจของ Fed: ดัชนีจะตอบสนองอย่างไรหากเงินเฟ้อทำให้สถานการณ์เปลี่ยนแปลง

ตลาดสหรัฐกำลังแสดงความยืดหยุ่นและเติบโตท่ามกลางความไม่แน่นอน การมองโลกในแง่ดีมีความเปราะบาง และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่ในแต่ละครั้งนั้นเหมือนการเสี่ยงทายลูกเต๋า การเติบโตต่อไปของดัชนีนั้นมีความเป็นไปได้ทีเดียวท่ามกลางความคาดหวังของการให้ถ้อยคำที่ผ่อนคลายจากทางธนาคารกลางสหรัฐ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องไม่ลืมว่าหากเงินเฟ้อเกินความคาดหมาย ตลาดอาจกลับทิศทางอย่างรวดเร็ว สัปดาห์ที่จะถึงนี้ไม่เพียงแต่เป็นการนับถอยหลังสู่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเท่านั้น แต่ยังเป็นช่วงเวลาที่สำคัญที่จะสามารถกำหนดโทนสำหรับฤดูร้อนทั้งหมดในตลาดหุ้นได้อีกด้วย จนถึงขณะนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ปิดท้ายด้วยความแข็งแกร่งแม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อน ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น

Anna Zotova 13:21 2025-06-10 UTC+2

ตลาดหุ้น ณ วันที่ 10 พฤษภาคม: S&P 500 และ NASDAQ

เมื่อปิดตลาดในช่วงก่อนหน้านี้ ดัชนีหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ได้แสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% และ Nasdaq 100 ขยับขึ้น 0.31% ในขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรม

Jakub Novak 09:50 2025-06-10 UTC+2

การคาดการณ์ S&P 500 สำหรับวันที่ 10 มิถุนายน 2025

ในกราฟรายสัปดาห์ ราคาพุ่งขึ้นเหนือเส้น MACD ในวันนี้ และสัปดาห์เปิดตัวเหนือระดับกลางที่ 5998 ออสซิลเลเตอร์ Marlin กำลังแสดงการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างมั่นใจ แม้จะเหลืออีก 4 วันกว่าจะถึงการปิดรายสัปดาห์เพื่อยืนยันการปิดแท่งเทียนเหนือเส้น MACD และเปิดช่วงเป้าหมาย 6343–6400

Laurie Bailey 04:46 2025-06-10 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.