Жовтий метал продовжує «бичачий» тренд, заданий цього місяця. Попри певну волатильність на ринку золота, Gold впевнено рухається до нових вершин. Однак їх досягнення поки що залишається примарним, оскільки ринок дорогоцінних металів залежить від загального геополітичного фону, який знову демонструє нестабільність.
Попри зростання ризиків, аналітики та учасники ринку впевнені, що «сонячний» метал найближчим часом досягне $3000 за 1 унцію. Не виключено, що це станеться вже на початку березня.
На цей момент ринок золота демонструє безпрецедентне ралі: протягом восьми тижнів поспіль дорогоцінний метал не лише завершує торгівлю в плюсі, а й встановлює нові рекорди. Минулого тижня була зафіксована найдовша тижнева серія зростання з середини 2000-х, коли золото вперше піднялося до $2000 за 1 унцію.
Наприкінці минулого тижня спотова ціна Gold склала $2935,80 за 1 унцію, зрісши на 2%. У середу, 26 лютого, ціна золота продовжила зростання, однак згодом трохи знизилася, торгуючись на рівні $2911 за 1 унцію.
На цей момент пара XAU/USD змогла частково відновити втрачені позиції після досягнення тижневого мінімуму. Глобальна невизначеність і постійні побоювання щодо реалізації тарифних планів президента США Дональда Трампа забезпечують підтримку жовтому металу. Він, як і раніше, залишається традиційним безпечним активом для більшості інвесторів.
За оцінками аналітиків, плани глави Білого дому щодо підвищення тарифів викликали занепокоєння щодо інфляції серед представників Федерального резерву. Це може змусити центральний банк США утримувати процентні ставки на високому рівні якомога довше. У такій ситуації зростання цін на дорогоцінний метал буде обмежене, оскільки високі процентні ставки знижують його привабливість.
Попри це, загальний «бичачий» настрій золота зберігається, навіть якщо найближчим часом відбудеться консолідація. У короткостроковій перспективі ціна дорогоцінного металу обмежиться вузьким торгівельним діапазоном. Водночас позитивний прогноз щодо Gold залишається незмінним, оскільки золото утримується вище ключової 100-денної експоненційної ковзної середньої (EMA).
Історичний максимум на рівні $2957 для «биків» на ринку золота поки що недосяжний. Прорив цього рівня запустить рух до наступного бар'єру – $2980, верхньої межі смуги Боллінджера. Це стане важливим кроком на шляху до психологічного рівня $3000 за 1 унцію.
У разі реалізації «ведмежого» сценарію мінімум 25 лютого для золота на рівні $2888 стане початковим рівнем підтримки для жовтого металу. Продовження втрат відкриє шлях до $2795, нижньої межі смуги Боллінджера. При цьому ключовим рівнем підтримки залишається $2718 за 1 унцію.
На думку низки аналітиків, досягнення золотом ціною $3000 за 1 унцію – це лише питання часу. Згідно з поточними даними, дорогоцінний метал отримує потужну підтримку завдяки багатьом чинникам, і поки цей імпульс не зміниться, прогноз щодо Gold залишатиметься «бичачим».
«Золото має високу гнучкість у контексті ринкових тенденцій, і це підтримує його зростання. Фундаментальні чинники, що сприяють золоту, посилилися: це побоювання щодо інфляції, ослаблення глобальної торгівлі, а також відхід центральних банків від традиційних валют на користь дорогоцінних металів», – зазначають аналітики.
Багато експертів переконані, що золото має потенціал для подальшого зростання. Важливу роль у цьому процесі відіграє геополітична ситуація. При цьому нова хвиля невизначеності в Європі та дії президента США можуть посилити попит на золото як надійний актив.
Валютний стратег Джеймс Стенлі вважає, що золото навряд чи зіткнеться із серйозним опором на шляху до $3000 за 1 унцію. Він переконаний, що цей рівень має ключове психологічне значення, а його подолання потребуватиме часу.
Подальше зростання Gold – до $3000 і вище – залежатиме від фіскальної політики США та монетарного курсу ФРС. «Золото продовжує зростати, попри паузу з боку Федерального резерву. У відомстві розуміють, що подальше підвищення ставок є недоцільним», – додав Дж. Стенлі.
У майбутньому ключовим фактором ризику для дорогоцінного металу стане інфляційна статистика. «На цьому етапі основний ризик для золота полягає у можливому перегляді ринкових очікувань щодо монетарної політики. Це можливо, якщо інфляція почне сповільнюватися швидше за прогнози або якщо регулятори посилять свій курс на жорсткість політики. У такому випадку Gold зазнає понижувального тиску», – вважає Наїм Аслем, головний інвестиційний директор Zaye Capital Markets. Водночас значне зміцнення долара або зростання дохідності облігацій можуть уповільнити поточний «бичачий» імпульс золота.
