empty
18.11.2021 02:02 PM
US premarket on November 18: inevitable collapse of China Evergrande

The issue of China Evergrande, although it no longer has such a strong impact on the US market as before, but if the developer goes bankrupt, it certainly will not pass without a trace. According to recent reports, China Evergrande is going to attract about $273 million by selling its remaining shares in the movie and video streaming company, HengTen Networks. Experts compared these actions with the attempt to grab at straws before finally hitting the bottom. Amid this background Evergrande shares fell on Thursday by 5.7%, but HengTen securities jumped by almost 25% - apparently investors are happy with the fact that the company will not drag them to the bottom.

China Evergrande

This image is no longer relevant

Evergrande, China's largest dollar-denominated debt issuer among Chinese developers, is on the verge of total default this year.

S&P Global Ratings analysts consider that with China Evergrande so heavily indebted, it is only a matter of time before it defaults. The fact that the company has essentially lost its core business, which could have helped it through tough times, is the main reason for all the problems. Evergrande was China's second-largest developer by sales last year. Like many Chinese developers, the company sold apartments to consumers before construction was completed, helping generate capital for future projects. The S&P report said that despite the company's current ability to sell assets and find ways to make payments on time, Evergrande's massive debt may soon destroy the company. The company has lost the ability to build and sell new homes. It means that its core business model has effectively ceased to exist. This makes it unlikely to pay off existing debts in full without selling the core business and restarting it.

A more serious test for Evergrande, and most likely a default, will be the repayment of debt of $3.5 billion in March and April next year, according to S&P Global Ratings.

Indices are increasing

Meanwhile, US stock index futures are showing gains in morning trading on Thursday, after a slight decline on Wednesday. Dow Jones futures rose by 72 points, or 0.2%. The S&P 500 index futures jumped by 0.3%, and the Nasdaq 100 index futures increased by 0.5%.

The Dow Jones Industrial Average index declined by 211 points yesterday due to a 4.7% drop in Visa stock. The S&P 500 index was down by 0.26%. The Nasdaq Composite index plummeted by about 0.33% despite the fact that most large-cap tech companies closed the trading day with gains. The fact that many people are again seriously talking about another wave of COVID-19 overshadows the positive sentiment of the latest economic reports, which are the driver of American markets growth this week. At least they keep the indices around the all-time highs.

Concerns about COVID-19 have also triggered 10-year bond yields to fall for the first time in 6 days and put downward pressure on commodities. Another Covid outbreak would again stop economic activity, which would have a negative impact on the economy. At this point, it will be hard to predict how the stock market will react and cope with the issue.

The Labor Department is expected to release today data on initial jobless claims in the US for last week. Economists expect initial claims to fall to 260,000 for the week ended November 13.

As for the US premarket:

This image is no longer relevant

Nvidia shares jumped by 7.4% at the premarket after quarterly results exceeded the forecasts.

On the contrary, Cisco Systems fell by 7% due to weaker revenue forecasts and lost profits.

This image is no longer relevant

Boeing shares continued to rise today during the premarket. Good news yesterday about another airplane contract supported the market, and today's rise of 2% came after JP Morgan upgraded the aerospace giant, which said: the aerospace giant has significant upside potential as it has fixed a number of problems that have plagued the company in the past.

Tesla's shares increased by 1.15% during the premarket after news about Elon Musk's intention to sell about 10% of his shares began to fade.

This image is no longer relevant

As for the S&P500 index:

It is gradually returning to its all-time high of $4,718 as investors hope for a more positive end of the year and for the Federal Reserve's policy to remain soft. Support is located at $4,660. If the price breaks through this level it may increase pressure on the trading instrument and lead to a larger drop of the index to $4,609 and $4,551. If the price breaks through the level of $4,718 it is likely to pave the way to $4,750 and $4,775.

Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Pavel Vlasov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Cập nhật Thị trường Chứng khoán ngày 25 tháng 7: S&P 500, NASDAQ tạm dừng sau đợt tăng giá

Tính đến ngày 25 tháng 7, các chỉ số cổ phiếu của Mỹ có sự thể hiện trái chiều. S&P 500 tăng nhẹ 0,07%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,17%

Jakub Novak 11:17 2025-07-25 UTC+2

Trump đạt thỏa thuận với Nhật Bản — và các tin chính khác ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn

Các thị trường đang chuẩn bị cho một làn sóng xáo trộn mới: Trump ký kết một thỏa thuận thuế quan với Nhật Bản, Apple tránh được các khoản tiền

Аlena Ivannitskaya 13:14 2025-07-23 UTC+2

Cập nhật về thị trường chứng khoán Mỹ ngày 23 tháng 7: SP500 và NASDAQ lấy lại toàn bộ tổn thất trước đó

Khép phiên ngày hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã kết thúc với sự pha trộn. S&P 500 tăng 0,06%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,39%

Jakub Novak 09:27 2025-07-23 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 22 tháng 7. SP500 và NASDAQ giảm mạnh

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều hôm qua. S&P 500 tăng 0,14%, và Nasdaq 100 tăng 0,38%. Tuy nhiên, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm

Jakub Novak 09:54 2025-07-22 UTC+2

Các cuộc bầu cử đáng chú ý ở Nhật Bản và ba tín hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch

Thị trường lại náo loạn: đồng yên biến động sau sự sụp đổ của liên minh Ishiba, tiền mã hóa vượt mốc 4 nghìn tỷ USD khi Mỹ thông

Аlena Ivannitskaya 12:43 2025-07-21 UTC+2

Cổ phiếu Mỹ kết thúc tuần với mức tăng

S&P 500 Tổng quan ngày 21 tháng 7 Thị trường Mỹ kết thúc tuần với sự gia tăng Các chỉ số chính của Mỹ vào thứ Sáu: Dow -0,3%, NASDAQ

Jozef Kovach 09:30 2025-07-21 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 18 tháng 7. Nhà đầu tư tràn ngập sự lạc quan. SP500 trên mức 6,300

S&P500 Tóm tắt về các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ vào thứ Năm Dow +0,5%, NASDAQ +0,7%, S&P 500 +0,5%, S&P 500 đóng cửa ở mức 6.297, giao

Jozef Kovach 12:48 2025-07-18 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 18 tháng 7: SP500 và NASDAQ tiếp tục đà tăng trưởng

Tính đến hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa cao hơn. S&P 500 tăng 0,54%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,75%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones

Jakub Novak 12:02 2025-07-18 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 17 tháng 7: các chỉ số chứng khoán chính củng cố dưới mức cao nhất

S&P500 Toàn cảnh các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Tư Dow +0,5%, NASDAQ +0,3%, S&P 500 +0,3%, S&P 500 đóng cửa ở mức 6263, giao dịch

Jozef Kovach 13:03 2025-07-17 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 17 tháng 7: SP500 và NASDAQ tăng nhờ suy đoán về Powell

Tính đến ngày hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa tăng. S&P 500 tăng 0,32%, trong khi Nasdaq 100 tăng thêm 0,25%. Chỉ số công nghiệp

Jakub Novak 12:28 2025-07-17 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.